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當前位置:達剛路機5.8億元攬入眾德環(huán)保52%股權(quán) “環(huán)保+制造”雙主業(yè)雛形顯現(xiàn)
點擊次數(shù):2019-01-31 15:37:01【打印】【關(guān)閉】
歷時近2個月，達剛路機(300103)收購眾德環(huán)保52%股權(quán)一事迎來重要進展。1月30日晚間，達剛路機披露了《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易預案》（下稱《預案》）；而早在去年12月1日，達剛路機就已公告正籌劃此次收購。
《預案》顯示，1月29日，達剛路機與錦勝升城、眾德環(huán)保等各方簽署協(xié)議，達剛路機作為直接買方，通過現(xiàn)金方式向錦勝升城購買其持有的眾德環(huán)保52%股權(quán)。本次交易完成后，眾德環(huán)保將成為達剛路機的控股子公司。
資料顯示，眾德環(huán)保是一家在郴州市內(nèi)具有較強競爭優(yōu)勢，在湖南省范圍內(nèi)具有較強影響力的以廢料廢渣為原材料從事有色金屬綜合回收的環(huán)境治理企業(yè)。錦勝升城給出的業(yè)績承諾也十分可觀，眾德環(huán)保2019-2021年凈利潤合計將不低于3.5億元。
5.8億元控股眾德環(huán)保
《預案》顯示，眾德環(huán)保未經(jīng)審計的賬面所有者權(quán)益為3.26億元，100%股權(quán)的預估值為11.16億元，預估增值率為241.74%。經(jīng)交易各方協(xié)商，眾德環(huán)保52%股權(quán)的交易價格暫定為5.8億元。
記者注意到，在此次收購中，錦勝升城給出了十分誘人的業(yè)績承諾。眾德環(huán)保2019年、2020年、2021年經(jīng)審計的凈利潤分別不低于1億元、1.2億元、1.3億元，業(yè)績承諾期經(jīng)審計的累計凈利潤不低于3.5億元。
數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年和2018年1-10月，眾德環(huán)保實現(xiàn)營業(yè)收入5.8億元、7.1億元和8.8億元萬元，各期凈利潤為2569萬元、4737萬元和5025萬元。由此可見，眾德環(huán)保近年來主營業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大，盈利能力不斷提升，呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢頭。
相比之下，達剛路機2016年、2017年和2018年1-9月的凈利潤分別為2364萬元、4333萬元和3020萬元。一旦收購完成，達剛路機的收入規(guī)模及盈利能力均將獲得較大幅度提升。
另外，由于此次收購采用現(xiàn)金交易方式，并不涉及上市公司發(fā)行股份，不會導致達剛路機股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，也不存在對上市公司控制權(quán)的影響。
不過，相關(guān)方眾德投資已承諾，其本次交易取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款將用來購買達剛路機股票，累計購買金額為6750萬元。相關(guān)條款約定，眾德投資應在收到達剛路機支付的當期轉(zhuǎn)讓款之日起的60個交易日內(nèi)完成達剛路機股票的買入。
轉(zhuǎn)型環(huán)保決心不改
實際上，此番收購已經(jīng)是達剛路機對眾德環(huán)保的第二次“追求”。去年5月，達剛路機對眾德環(huán)保的首次收購宣告終止，不過，重啟收購也在預期之內(nèi)，達剛路機彼時就曾表示，待未來條件成熟后再次考慮對眾德環(huán)保的收購事宜。
目前，達剛路機主營業(yè)務(wù)為公路筑養(yǎng)路機械設(shè)備開發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、技術(shù)服務(wù)和海內(nèi)外工程總包，但筑養(yǎng)路機械行業(yè)競爭日趨激烈，公司也在尋找新的增長點。為此，2017年底，達剛路機確定了“在不斷延伸以綠色制造為核心的產(chǎn)業(yè)鏈的同時，逐步加大在環(huán)保業(yè)務(wù)尤其是危廢固廢處置處理領(lǐng)域的投資力度”的發(fā)展戰(zhàn)略。
此次收購標的眾德環(huán)保是一家從事固體廢物和廢棄資源綜合回收利用的環(huán)境治理的企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為從含有有色金屬的廢料、廢渣等物料中綜合回收鉍、鉛、銀、金等多種金屬及金屬化合物，屬于資源綜合回收利用行業(yè)。
達剛路機在《預案》中表示，從行業(yè)景氣度和受益改革情況來看，廢棄資源綜合利用業(yè)將是環(huán)保行業(yè)中發(fā)展前景最好的細分行業(yè)之一，公司進入環(huán)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域，優(yōu)勢在于能夠?qū)h(huán)保業(yè)務(wù)與自身路面機械制造業(yè)務(wù)相結(jié)合、發(fā)揮協(xié)同效應。
在對眾德環(huán)保的評價中，達剛路機也不乏溢美之詞，稱其是國內(nèi)含金屬廢棄資源綜合利用領(lǐng)域的先進企業(yè)。達剛路機認為，此次交易能夠幫助上市公司更快、更平穩(wěn)地獲得該領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢、人才儲備優(yōu)勢和品牌地位；眾德環(huán)保也將借助上市公司雄厚的資金實力以及多元的融資渠道，經(jīng)營規(guī)模將進一步擴大。
達剛路機表示，此次交易完成后，公司能夠快速進入環(huán)保業(yè)務(wù)中的資源綜合回收利用領(lǐng)域，將形成高端公路筑養(yǎng)路機械設(shè)備制造和資源綜合回收利用雙主業(yè)經(jīng)營的格局。